‘Competição é para perdedores’. Este pronunciamento prescritivo de fracasso iminente para empresas sem um monopólio aparente foi feito por Peter Thiel, fundador do Paypal & Palantir, em seu livro de 2014, ‘Zero to One’. Em uma tentativa de generalizar as trajetórias de várias empresas africanas de tecnologia financeira (popularmente chamadas de ‘Fintechs’) para a tese monopolística de sucesso de Peter Thiel, questiona-se se crescer de maneiras singulares e difíceis de competir é a única maneira de atingir velocidade de escape suficiente para o cobiçado território dos unicórnios como uma startup (alcançando uma avaliação de pelo menos US $ 1 bilhão como uma startup).

O que significa ser um método Turbo Tráfego para essa suposta regra? Será que a conquista de uma fatia crítica de mercado em um segmento único de clientes, a inovação de uma estratégia de monetização e distribuição lucrativa e a expansão rápida podem ser identificados como caminhos que definem a lucratividade ideal para as Fintechs africanas? Isso será objeto de exploração por meio do exame cruzado das jornadas de empresas de sucesso, incluindo Interswitch, Paystack, M-pesa e Mono da Safaricom, bem como o subsequente surgimento de teorias distintas de mudança entre essas startups de fintech hoje. Os perdedores e vencedores nesta competição pela base de usuários africanos de bilhões de nós dependerão do estabelecimento de monopólios?

Interswitch Payments é indiscutivelmente a base da infraestrutura de tráfego pago na África para o estabelecimento de uma tecnologia de ‘troca’ de banco crucial. Fundada em 2002 logo após o estouro da bolha das pontocom em março de 2000; O Interswitch foi o primeiro estabelecimento conhecido que buscou disseminar os meios de participação no comércio digital para africanos; em uma época em que ter internet de banda larga discada era a reserva de escritórios do governo e escritórios de grandes empresas estrangeiras.

Em uma época em que o Facebook Ads era inédito na Nigéria, com clientes fazendo filas por longas horas nos bancos para sacar seu dinheiro. A extrema necessidade de conectividade interbancária dentro de uma infraestrutura segura de ponta a ponta era um problema real com grandes números associados a ela: conectar 10 bancos licenciados nacionalmente que atendem a 120 milhões de pessoas. Este risco assimétrico claramente compensou para a Interswitch, cuja execução oportuna de uma solução válida pavimentou o caminho para a infraestrutura de pagamentos reais, como caixas eletrônicos, que podiam ser usados ​​independentemente do banco que mantinha o dinheiro dos clientes. Esta solução foi a base de todos os seus empreendimentos subsequentes, como a tecnologia de emissão de cartões, Interswitch Verve, que foi licenciada para bancos para uso em seus caixas eletrônicos e, posteriormente, soluções de pagamento de ponto de venda para pequenas e médias empresas para alavancar o crescimento fora de .

Lidando com US $ 2,5 bilhões por mês por meio de sua contagem diária de 190.000 transações, a vantagem de pioneiro do Google Ads claramente compensou. Sua participação de 90% no mercado de todos os pagamentos eletrônicos na Nigéria é um monopólio claro que pode ser atribuído, em parte, à existência precoce no mercado e à solução de um problema bem o suficiente para não precisar de nenhuma iteração futura. Não é de se admirar, então, que o gigante de processamento de pagamentos global Visa se moveu para adquirir uma participação de 20 por cento na Interswitch por US $ 200 milhões a uma avaliação de US $ 1 bilhão em novembro de 2019. O status de monopólio do Interswitch garantiu muito que um dia seria um unicórnio e em retrospectiva, nunca foi uma questão de se, mas sim de quando.

Paystack permite a integração de gateways de pagamento em aplicativos de copywriting e da web, onde os usuários podem fazer pagamentos usando débito, crédito ou transferência de dinheiro móvel. Fundada em 2016, a Paystack fez ondas em outubro de 2020 após ser adquirida pela Stripe por US $ 200 milhões após apenas 5 anos de operação. A criação e o acúmulo de valor do Paystack no continente africano resultam de ser a força vital de empreendimentos africanos empresariais baseados em operações online, alimentando os pagamentos de cliente para empresa por meio de suas robustas interfaces de programação de aplicativos (APIs). Com mais de 60.000 comerciantes ao vivo fazendo transações online usando a tecnologia do Paystack, os primeiros ingredientes de um sistema monopolista baseado em proezas tecnológicas estão presentes.

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Eles certamente têm os recursos, mão de obra e intenção de alcançar proeminência continental agora mais do que nunca com o apoio do Stripe, processador de pagamentos global. Paystack ainda está de acordo com a filosofia de aversão à competição de Peter Thiel por meio de seu hiperfoco em um único segmento de mercado; APIs de pagamento, e repetidamente iterando dentro deste segmento até que os ganhos ideais sejam alcançados. Essa estratégia tem funcionado muito bem até agora, com seu retorno de investimento de 2.000 por cento, comparando seu financiamento inicial de US $ 10 milhões, conforme relatado pela Crunchbase, com a aquisição inesperada de US $ 200 milhões do Stripe. Com seu foco de melhor qualidade em avanços tecnológicos como um fosso para o monopólio, Paystack faz jus à sua reivindicação de ‘Stripe for Africa’.

A Mpesa está organizando seus recursos, desenvolvimento de produtos e estratégias de expansão para se tornar o ‘superaplicativo’ de fintech da África. Mpesa é um serviço de transferência de dinheiro móvel ponto a ponto queniano de propriedade da Safaricom, uma operadora de rede móvel queniana. Mpesa foi lançado publicamente em 2007 pela Safaricom e desde então se tornou sinônimo de dinheiro móvel no Quênia, desfrutando de uma confortável taxa de reconhecimento de marca de 95%, conforme relatado por um estudo do Worldbank em 2014 (Mas, Radcliffe, 2014).

A participação de 35 por cento do governo queniano na Safaricom permitiu à Mpesa navegar suavemente pelos tênues desafios da burocracia quando se trata de acessar os dados biométricos dos clientes mantidos em repositórios autorizados pelo governo, como registros de identificação. A Safaricom financiou ainda mais campanhas de marketing agressivas divulgadas em seus registros financeiros públicos (visto que são negociadas publicamente na Nairobi Securities Exchange) em valores tão elevados quanto US $ 6 milhões no exercício financeiro de 2019/2020.

Os casos de uso personalizados em oferta para cada segmento do mercado, desde comerciantes informais que só podem usar telefones convencionais, até a burguesia empregada do país que, em vez de métodos de transação caros e habilitados para bancos, destacam a versatilidade preferida de Mpesa para instâncias que variam amplamente de pagamentos no ponto de venda para compras online. Isso se deve em grande parte ao domínio da Safaricom no cenário das redes móveis, onde sua participação de mercado de 63,6 por cento, de acordo com a Autoridade de Comunicações do Quênia, financia seus adiantamentos.

O aplicativo móvel recentemente lançado da Mpesa oferece a seus usuários uma carteira móvel, além de seu já robusto ecossistema de dinheiro móvel em uma tentativa de reivindicar a presença onipresente na vida de seus usuários e, assim, tornar-se um superaplicativo. No fecho do exercício de 2020, a Mpesa assinalou 5 anos de crescimento constante, ano a ano, fechando com um volume de negócios de 748,36 milhões de dólares. O sucesso da Mpesa só pode ficar maior à medida que as operações se espalham pelos países vizinhos da África Oriental. O sucesso da Mpesa é um verdadeiro testamento da regra de monopólios de Peter Thiel, sendo um monopólio dentro de um monopólio.

Mono é uma fintech africana incipiente, cuja abordagem de expansão no continente africano se baseia na simplificação do acesso a dados agregados de clientes africanos, em oposição à monopolização de um conjunto de ofertas de valor exclusivo. Fundado em agosto de 2020, Mono anuncia as mais recentes agitações do cenário de tecnologia financeira global: Open Banking dentro de estruturas financeiras semelhantes ao Neobank, em oposição a tecnologias bem protegidas que conduzem as transações dentro de estruturas financeiras legadas.

O banco aberto está prestes a ser a chave para consolidar a forte base de usuários de um bilhão de usuários do continente africano, fragmentada em cerca de 171 ofertas variantes de dinheiro móvel sozinho, não sendo responsável por outros segmentos de clientes, como cartões virtuais e integrações de gateway de pagamento. Através da agregação de informações financeiras de dados de clientes africanos em um conjunto de dados único e seguro; O sucesso da Mono virá de seus conjuntos de dados sendo usados ​​por tantas fintechs africanas (e não africanas) como uma base para construir melhores abstrações das melhores práticas para o cliente africano realizar transações em escala global. Este método está claramente ganhando força no cenário africano, uma vez que a fragmentação é um problema real cujo potencial para aliviar os pontos problemáticos do processo de resolução de problemas se traduziu no processamento Mono de 5 milhões de conjuntos de dados por hora em fevereiro de 2021, de acordo com relatórios da empresa em um Entrevista do TechCrunch.

A visão de Mono de levar adiante as ideias de sucesso por meio da colaboração dentro do cenário de tecnologia financeira na África vai contra a regra de aversão à competição de Peter Thiel, tendo acumulado US $ 2,6 milhões até agora após completar sua rodada da série C em março de 2021, juntando-se ao famoso acelerador de inicialização, Y Combinator, em seu lote Winter 2021 e garantindo um investimento de US $ 125.000 para o patrimônio líquido padrão de 7 por cento.

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O eventual sucesso da Mono em perseguir este ideal de colaboração aberta em oposição à monopolização de uma vantagem técnica ainda está para ser visto, mas modelar objetivamente seu futuro com base em sua condição atual acaba com seus APIs sendo uma parte integrante da agregação do mercado africano em um base de usuários mais acessível e simplificada. Há um caso a ser feito quanto a se a abordagem “uma API para controlar todos” do Mono, promovendo sua interface de programação de aplicativos hiper-otimizada como a última palavra no acesso aos dados financeiros do cliente na África, sempre foi um monopólio.

Esta afirmação, no entanto, não leva em conta o simples fato de que, mesmo que o sucesso do Mono dependa do uso singular de seu API amplamente dentro do espaço fintech africano, o outro lado dessa adoção em massa é uma colaboração simbiótica entre o Mono e cada um de seus adotantes para adaptar os dados conforme seja adequado para cada um de seus casos de uso. Desse modo, o Mono não é um monopólio em todas as maneiras que importam para que eles cresçam com pouco custo marginal e possivelmente evoluam para o próximo unicórnio africano. Isso inevitavelmente levará a mais startups sendo criadas de forma colaborativa em torno desse acesso irrestrito aos dados e, como tal, ainda mais sucesso para o Mono. O sucesso do Mono é colaborativo e fará toda a diferença, tanto para eles quanto para a cena fintech africana.

Monopolizar quaisquer vantagens que uma startup possui, sejam elas tecnológicas, tendo sido pioneiras ou acesso governamental único é um caminho quase direto para o sucesso descomunal no espaço fintech africano. Isso foi visto no caso da Interswitch, que se tornou a primeira startup de unicórnio africano a alavancar seu valor como líderes inatacáveis ​​de infraestrutura de pagamentos eletrônicos com monopólios de tempo e tecnologia. Da Paystack, as recompensas de conquistar uma fatia crítica de mercado em um segmento de mercado negligenciado com tecnologia que é promissora o suficiente para atrair interesse para aquisições por gigantes globais como Stripe foram exemplificadas.

A predisposição única da Mpesa como um empreendimento monopolista de pagamentos móveis de propriedade de uma operadora de rede móvel monopolista é um exemplo claro de como segmentos de mercado isolados, como um país inteiro, podem ser dominados por uma única oferta de produto quando um monopólio (duplo) é devidamente alavancado. Diante de todas essas reivindicações da regra de aversão ao concorrente do investidor bilionário Peter Thiel para o sucesso da startup, a adoção maciça do Mono e ganho de capital de risco de US $ 2,6 milhões, apesar de ter 10 meses de idade, é um exemplo contrário de sucesso por meio da colaboração. Levando todas as informações disponíveis em consideração, é claro que os monopólios são poderosos multiplicadores de crescimento para startups de fintech na África, ajudando-as a ganhar usuários suficientes para não perderem, ao mesmo tempo que lhes oferece a chance de tentar modelos variados de monetização em tão grande faixas da população, ganhando retornos massivos quando a fórmula é ajustada da maneira certa. Mesmo assim, os monopólios nem sempre são a resposta e, como tal, eles só devem ser perseguidos onde o custo de oportunidade para colaborar não exceda o que as startups têm a ganhar construindo fossos em torno de seus vantagens. Então, as fintechs africanas que competem são perdedoras? Bem, sim, mas não o tempo todo.